Lerma ist eine wunderschöne kleine Stadt, die auf einem Hügel über dem Tal des Río Arlanza in einer Höhe von etwa 850 Meter und knapp 40 Kilometer südlich von Burgos liegt. Die Stadt ist ca 200 Kilometer von Madrid entfernt.
Zusammen mit den mittelalterlichen Orten Covarrubias (ca. 23 Kilometer östlich) und Santo Domingo de Silos (ca. 31 Kilometer südöstlich) bildet Lerma das sogenannte „Dreieck von Arlanza“ (Triángulo de Arlanza).
Das Gebiet verfügt über ausgezeichnete Weine.
Lerma geht die auf vorrömische Zeiten zurück und erlebte ihre Blütezeit unter dem Herzog von Lerma, einem Günstling Philipps III. von 1598 bis 1618.
Das herrschaftliche Flair der Altstadt wird von ihrem majestätischen Herzogspalast geprägt, in dem sich heute das Parador von Lerma befindet. Paradores de Turismo de España ist eine spanische Hotelkette. Das einzelne Haus ist in der Regel ein komfortables und stilvolles 3- bis 5-Sterne-Hotel mit oft historischer Bausubstanz und die meisten Paradores befinden sich in historisch bedeutsamen Orten . Der nüchterne aber elegante Bau -das Parador von Lerma- wird von vier eckigen Türmen flankiert. Dieser Palast liegt direkt vor der Plaza Ducal, die von einem typischen Säulengang umgeben ist.